氢氧化锂主要用于电池、润滑脂等领域。历史上，广西工业级氢氧化锂品牌企业，氢氧化锂主要用于润滑脂行业，作为机械设备，广西工业级氢氧化锂品牌企业、汽车等的润滑脂，润滑脂行业用氢氧化锂的量一度占氢氧化锂用量的60%。随着锂电、电池材料行业的迅速增长，电池材料对氢氧化锂的需求不断增长，到2016年电池行业消费的氢氧化锂约占60%，润滑脂行业的需求占比已经下降到30%，其他，像有机合成，广西工业级氢氧化锂品牌企业、塑料、医药等，大概占到10%。高镍趋势下，电池用氢氧化锂需求更趋旺盛。电池级氢氧化锂因其在晶体结构、溶解性等方面的优势，
复分解法氢氧化锂通常是靠将碳酸锂与石灰乳调成浆状，用100℃水蒸气加热，滤去碳酸钙的方法来制备。该法比较常用。li2co3(s) ca(oh)2=2lioh(s) caco3↓氧化还原法金属锂与水作用制取。该法原料较为昂贵，比较少用。2li 2h2o=2lioh h2↑石灰烧结法1.锂辉石精矿(一般含氧化锂6%)，与石灰石混合磨细，在1150～1250℃下烧结生成铝酸锂和硅酸钙，经湿磨粉碎，用洗液浸出氢氧化锂，经沉降过滤，浸出液经蒸发浓缩，结晶生成一水氢氧化锂成品，其化学方程式为：li2o·ai2o3·4sio2 8cao→li2o·al2o3 4[2cao·sio2]li2o·ai2o3 ca(oh)2→2lioh cao·ai2o32.搅拌下将工业氢氧化锂溶于冷水中，滤去不溶物，滤液加热蒸发至出现结晶，冷却后甩干，即制得一水合氢氧化锂试剂。3.用一水合氢氧化锂为原料，在装有五氧化二磷的干燥器中干燥数日，可得到无水氢氧化锂。也可在氢气流中缓慢加热一水合氢氧化锂至140℃脱水而制得。
氢氧化锂可用做光谱分析的展开剂、润滑油。碱性蓄电池电解质的添加剂，可增加电容量12%～15%，提高使用寿命2～3倍。可用做二氧化碳的吸收剂，可净化潜艇内的空气。化学方程式为：2lioh(s) co2(g)=li2co3(s) h2o(l)。用于制锂盐及锂基润滑脂，碱性蓄电池的电解液，溴化锂制冷机吸收液、锂皂（锂肥皂）、锂盐、显影液等或作分析试剂等；石油、化工、轻工、核工业等用。用于碱性蓄电池时，铝含量不大于0.06%，铅含量不大于0.01%。用作分析试剂、照相显影剂，也用于锂的制造；要用作制取锂化合物的原料。也可用于冶金、石油、玻璃、陶瓷等工业。